高凈值人群資產(chǎn)配置的四大陷阱
2020-11-04 18:14:38
2.務(wù)實(shí)派：存款為王？通脹“傷”的就是您
3.跟風(fēng)派：散戶入股，“綠肥紅瘦”是常態(tài)
4.房東派：房產(chǎn)“變現(xiàn)”好辛苦，市場(chǎng)一動(dòng)抖三抖
5.固守派：資產(chǎn)投資“閉關(guān)鎖國”，與時(shí)代脫節(jié)
1.資產(chǎn)配置配置的作用
全球資產(chǎn)配置之父加里·布林森曾說過，91.5%的投資收益都是來自于成功的資產(chǎn)配置。也就是說成功的資產(chǎn)配置對(duì)于資產(chǎn)保值增值方面起到的作用是非常巨大的。這對(duì)于投資金額在600萬以上的高凈值客戶來說尤為重要，因?yàn)槿绻鄙倏茖W(xué)的資產(chǎn)配置，很可能會(huì)帶來幾十萬甚至上百萬的收益差距。
數(shù)據(jù)顯示，哈佛大學(xué)捐贈(zèng)基金過去20年平均年化收益率11%;耶魯大學(xué)捐贈(zèng)基金過去20年平均年化收益率13.7%。為何這些投資界的“精英”能幾十年如一日的保持穩(wěn)定持續(xù)的收益，而我們自己卻難以摸準(zhǔn)投資的“脈搏”呢?或許就是我們不經(jīng)意間陷入了以下的投資“迷局”吧。
2.務(wù)實(shí)派：存款為王？通脹“傷”的就是您
? ? 財(cái)務(wù)
1. 銀行存款等類固收產(chǎn)品偏多，會(huì)導(dǎo)致變相“資產(chǎn)縮水”。銀行一年期定存年利率基本都在2%以下，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于通脹率，這意味著您的錢在銀行“躺著”的這段時(shí)間，已經(jīng)“縮水”了。
2. 對(duì)浮動(dòng)收益產(chǎn)品信心不足，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)極度抗拒，缺少“價(jià)值投資”理念。
建議適當(dāng)減少存款及類固定收益類資產(chǎn)的投資占比，學(xué)會(huì)思考風(fēng)險(xiǎn)和收益帶來的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)，將目光轉(zhuǎn)向以權(quán)益投資、海外房地產(chǎn)、海外資本市場(chǎng)為代表的投資配置，此類“價(jià)值投資”可以幫助投資者抓住具有成長價(jià)值的市場(chǎng)或企業(yè)，實(shí)現(xiàn)較高的投資回報(bào)。
3.跟風(fēng)派：散戶入股，“綠肥紅瘦”是常態(tài)
? 財(cái)務(wù)
1. 自主入資股市，資金過度集中于資本市場(chǎng)，決策偏向“道聽途說”，缺少科學(xué)方法，“追漲殺跌”的投資方式非常容易失誤，造成本金的巨大損失。
2. 忽略其他投資領(lǐng)域，如信托、房地產(chǎn)、私募股權(quán)等價(jià)值投資，資產(chǎn)過度集中的結(jié)果就是一損俱損，風(fēng)險(xiǎn)偏高。
建議
1. 學(xué)會(huì)將資金均衡分配至各投資領(lǐng)域，減少資本市場(chǎng)的投資比例，增加類固定收益產(chǎn)品、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品這些相對(duì)穩(wěn)健的的投資，不僅能抓住不同市場(chǎng)的紅利，還能規(guī)避單一市場(chǎng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
2. 學(xué)會(huì)將專業(yè)的事交給專業(yè)的人去做。如選擇靠譜的獨(dú)立第三方金融機(jī)構(gòu)，提高投資優(yōu)勢(shì)，平滑風(fēng)險(xiǎn)，獲得穩(wěn)健收益。
4.房東派：房產(chǎn)“變現(xiàn)”好辛苦，市場(chǎng)一動(dòng)抖三抖
? ? ? ?財(cái)務(wù)
1. 雖然房?jī)r(jià)的上升讓部分投資者成功踏進(jìn)了富翁的門檻，但是反觀房產(chǎn)投資“難以快速變現(xiàn)、泡沫風(fēng)險(xiǎn)加劇、房產(chǎn)稅利劍高懸”等諸多隱患，風(fēng)險(xiǎn)可見一斑。
2. 資金過度集中在房產(chǎn)，投資類型單一，在私募股權(quán)、資本市場(chǎng)等領(lǐng)域缺少布局，容易與“高成長高收益”的投資機(jī)會(huì)擦肩而過。
建議
1. 自主投資現(xiàn)房，在精力和資金上都有很大限制?？衫萌?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)甄別房產(chǎn)市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，一網(wǎng)打盡全球不同地域的住宅、商業(yè)地產(chǎn)等的投資機(jī)會(huì)，不但能分散風(fēng)險(xiǎn)，還往往能獲得高于投資一套實(shí)體房產(chǎn)帶來的回報(bào)。目前美國不在CRS的范疇，隨著美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇增長，美國房地產(chǎn)具有配置優(yōu)勢(shì)。
2. 增加其他的投資，如分紅儲(chǔ)蓄產(chǎn)品等，做好風(fēng)險(xiǎn)隔離的措施。科學(xué)的資產(chǎn)配置組合更能分散單一房產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
5.固守派：資產(chǎn)投資“閉關(guān)鎖國”，與時(shí)代脫節(jié)
? ? ? ?財(cái)務(wù)
將資產(chǎn)集中在單一貨幣、單一國家，缺少海外資產(chǎn)配置，難以避免單一市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下行、匯率下跌、政策轉(zhuǎn)變等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
建議海外市場(chǎng)以其多元化、高效性以及長期均衡回報(bào)的特點(diǎn)，成為中國大眾富裕階層和高凈值人群不可或缺的投資標(biāo)的市場(chǎng)?？鐓^(qū)域國別的投資，能讓投資者獲得更廣闊的投資機(jī)遇，規(guī)避單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
資產(chǎn)配置不是固定不變的策略，每個(gè)時(shí)期會(huì)有每個(gè)時(shí)期對(duì)應(yīng)的配置方案，應(yīng)當(dāng)定期根據(jù)自己的實(shí)際情況做投資修整，而不是永遠(yuǎn)對(duì)某一配置方案保持不變，只有定期修整才能更好地保持家庭財(cái)富的保值增值。
